IDENTIFICAÇÃO DE PROCESSOS GERADORES DE SÉRIES TEMPORAIS FINANCEIRAS: USO DE ENTRADAS EXÓGENAS NA MODELAGEM DO IBOVESPA

  • Guilherme Keiel
  • Fernando Augusto Bender

Resumo

A análise de séries temporais financeiras é de grande importância no ramo das finanças, possibilitando construir modelos matemáticos capazes de representar ou mesmo prever valores futuros de uma série de ativos. Este trabalho propõe a modelagem do processo gerador da série financeira do Ibovespa por métodos clássicos considerando variáveis explicativas na estrutura do modelo. Foram identificados modelos auto-regressivos integradores de média móvel com entrada exógena dada pelo valor do dólar ou do índice Dow Jones e avaliados quantitativamente, comparando-os com os resultados do modelo em que não há o seu uso. Por fim, os modelos são validados utilizando-os para a predição da série, comprovando a maior eficácia do modelo com entrada exógena Dow Jones em relação aos demais.
Publicado
2017-10-27